UAD 3.6 - Qué significa para su organización

En este episodio de Stewart in the Studio, el evaluador jefe de SVI, Rick Garrie, analiza lo que realmente significa UAD 3.6, por qué es importante y qué deberían hacer ahora los prestamistas, tasadores y AMC para prepararse. Desde la retirada de formularios obsoletos hasta la revisión de los sistemas y API de LOS, la fecha límite del veintiséis de noviembre estará aquí antes de que usted se dé cuenta. No espere hasta que sea demasiado tarde. Esta conversación le ayudará a mantenerse por delante de la curva.


Oye, Rick. Cuéntenos un poco sobre su viaje hacia la evaluación. ¿Cómo entró en ese lado del negocio y qué lo trajo al campo?


Había salido de la escuela secundaria, fui a la universidad un poco y fui a la fuerza aérea. Ha trabajado en aviones durante cuatro años. Salí, pensé que podré ir y trabajar en aviones que no se transfirieron. Tenía a alguien que trabajaba para un asesor de condado y buscaba evaluadores. Así que fui a ellos y me contrataron como evaluador en la oficina del asesor del condado. Poco después de eso, pasé unos cinco años allí, y un tasador llegó a la Éste fue en los viejos tiempos en los que los tasadores seguían acudiendo a la consulta del asesor para obtener sus datos. Y vino. Él dice, oye, ¿estás buscando un trabajo? De hecho, dije que sí. Él va, venga a verme el lunes. Fui a verlo el lunes y, al lunes siguiente, estaba en su oficina trabajando para él.

Y desde ahí, ya sabes, era algo que me encantaba.

Bueno, todo el mundo conoce a alguien en este negocio. ¿Correcto? Entonces, Rick, ¿cuál es su función hoy como evaluador jefe de Stewart Valuation Intelligence? Obviamente, Stewart Valuation Intelligence es uno de los grandes actores de AMC a nivel nacional. Así que cuéntenos cuál es su función y cuánto tiempo lleva en la empresa.

Sí. Así que llevo trece años en la empresa en enero. Y mi función, ya sabes, llevo muchos sombreros diferentes. Mi función principal es gestionar el equipo de revisión. Cuando llega una evaluación, revisamos el informe. Lo revisamos para los prestamistas antes de que se lo envíen a ellos. Todo después de que el evaluador nos lo entregue está bajo el control de mi equipo. Así que hacemos mucha resolución de disputas. Trabajamos con reconsideraciones de valor. Trabajamos con evaluadores en cuestiones complejas. Esa es mi función principal, pero como dije, llevo muchos sombreros. Por lo tanto, también trabajo estrechamente con nuestro departamento de cumplimiento, el departamento de desarrollo de productos y nuestro departamento de operaciones para asegurarme de que estamos siguiendo todos los estándares de regulación federal, todo lo necesario para ser un AMC exitoso y conforme.

Empecemos con lo que es, UAD tres coma seis. Y desde el punto de vista de los prestamistas, esto es realmente, ya sabe, un gran cambio para los prestamistas también. ¿Por qué deberíamos preocuparnos por el UAD tres coma seis y qué está impulsando este cambio?

Bueno, hemos necesitado un formato de informes estandarizado durante mucho tiempo. Ya sabes, los formularios de evaluación que hemos tenido, ya sabes, para siempre, no han cambiado mucho desde que salieron en los ochenta, ya sabes, noventa. Ya sabes, ha habido pequeños cambios. Y, a medida que hemos recopilado estos datos adicionales y estamos más disponibles, hemos necesitado una forma de estandarizarlos, ponerlos en un formato coherente y capturar todos los datos que necesitamos.

Hoy en día, el formato estándar o la evaluación estándar es un informe de evaluación de tres páginas, y la carne de la evaluación viene después de eso. Y los evaluadores pueden hacerlo como quieran. Es difícil de entender. Y los formularios actuales dependen en gran medida del evaluador individual para identificar lo que consideran necesario incluir en el informe, y eso está cambiando. Habrá una cantidad estandarizada de información sobre cómo se informa que será necesaria. El conjunto de datos permitirá la retirada de los formularios de evaluación actuales y los reemplazará por informes dinámicos, flexibles y basados en datos que dan como resultado campos de informes estandarizados. Usted sabe, los prestamistas recibirán informes que analizan el mismo nivel mínimo y los datos y el análisis.

Parece que se trata menos de qué forma debo usar desde el punto de vista del evaluador y qué caja va a intentar encajar, mientras que más aún, solo se obtienen los datos para representar lo que está sucediendo y no se tiene que intentar encajar una clavija redonda en un agujero cuadrado, por así decirlo. Por lo tanto, los GSE están pasando de estos formularios estáticos a informes dinámicos. ¿Cómo afecta esto realmente a nuestras operaciones y luego cómo afecta eso al lado del prestamista?

La forma en que más lo va a afectar es solo en los sistemas. Deberán actualizarse para adaptarse a la retirada del uso de números de formulario de evaluación en el pedido, el cumplimiento, en nuestros informes de rendimiento y en el CC de los informes de evaluación. Las operaciones diarias van a cambiar en todas esas áreas para poder manejar este nuevo tipo de evaluación basada en datos no basados en números de formulario.

¿Sabes lo que es realmente interesante, Rick? ¿Nunca lo relacioné hasta que acabas de decir eso? Pero deténgase y piense en esto. Muchos de los sistemas de originación de préstamos más grandes que existen siguen haciendo referencia a todo como números de línea de HUD. Y el formulario HUD One ha desaparecido, ya sabes, hace aproximadamente una década. ¿Correcto? Pero esos números de línea de HUD siguen haciendo referencia a las cosas porque el CFPB, cuando salieron con la estimación del préstamo cerrado y la divulgación de cierre, eliminaron esos números de línea. Pero, en términos culturales, supongo que, dentro de las compañías hipotecarias, los prestamistas hipotecarios y los bancos, las cooperativas de crédito que tratan en este espacio es el tipo de capacitación común que a menudo se realiza en torno a esos números de línea del HUD, dependiendo de en qué LOS estén involucrados. Supongo que podría pasar lo mismo aquí donde todavía estás hablando, oh, eso sería en diez o cuatro, ya sabes, y eso realmente no será algo en el futuro es lo que estás diciendo.

Eso es un cien por cien preciso. Y lo interesante es que todos los números de formulario están vinculados a ciertas características y tipos de propiedades de todos modos. Al igual que el 1004, es un formulario para una propiedad familiar. Así que podemos pasar de usar números a describir realmente qué es la propiedad que estamos mirando, en lugar de decir un 1004, o va a hacer una propiedad de PUD unifamiliar, o es un condominio, o es una propiedad multifamiliar. Y como todo va a hacerse con el mismo formato de informe, ya no se necesitan los números. Y creo que va a ser más preciso. Hará que la gente piense antes de pedir.

Así que, por ejemplo, conseguir más en las malezas a nivel operativo. Los prestamistas tienen sus sistemas de originación de préstamos o pérdidas, y esas pérdidas van a necesitar admitir este nuevo formato XML MISMO 3.6. Y eso es, obviamente, muy centrado en los datos. Por lo tanto, MISMO es la Organización de Mantenimiento de Normas de Información Hipotecaria. Eso es parte de MBA. Ese grupo trabaja en gran medida con los estándares de datos, entre otros. Y tienen esta especificación de formato de datos XML de 3.6, que será necesaria para pasar a este UAD 3.6. Eso es una bocanada, pero ¿es correcto direccionalmente?

Sí. Muy bien. Sí. Entonces, ¿qué sucede con eso? Obviamente, los prestamistas tienen muchas pérdidas ahí fuera. Justo desde los puntos más altos, ¿qué deberían preguntar los prestamistas a sus proveedores en este momento? En caso de que los prestamistas llamen a sus proveedores de LOS y digan: “Oye”. ¿Está en Mismo 3.6 XML?

Creo que hay algunas preguntas específicas que la gente debería hacer. Uno de ellos es: ¿ha comenzado a actualizar sus sistemas patentados para adaptarse al cumplimiento de pedidos? ¿En qué punto del proceso se encuentran? ¿Incluso han comenzado el proceso de actualización del sistema? ¿Ha estado en contacto con algún proveedor de tecnología externo y ha confirmado qué actualizaciones de API necesita hacer, si es que necesita hacer alguna? Hay algunos sistemas LOS que básicamente se están reescribiendo.

No están intentando modificar su API actual. Lo están reescribiendo completamente para cumplir con esto y para ser funcional, y usted debe saber eso. Necesita saber lo que está haciendo su sistema LOS. ¿Están actualizando las API? ¿Están creando nuevos? Algunas de las otras cosas que deben preguntar es qué está haciendo para asegurarse de que sus evaluadores estén listos para utilizar y adoptar el nuevo URAR.

Rick, básicamente lo describió como la fase de descubrimiento. Quiero decir, todavía hay muchas incógnitas. ¿Qué incógnitas lo mantienen despierto por la noche a medida que nos acercamos a estos plazos? Y, en ese caso, ¿cuáles son los plazos?

El octavo de septiembre es el primer plazo, y esa es la fase de producción limitada. Y lo que es que los prestamistas pueden solicitar con Fannie, Freddie, trabajar con ellos para establecer una producción limitada. Es una fase de prueba. Eso va de septiembre a enero.

Y para estar en esta fase, tienes que repasar una hoja de trabajo con Fannie, Freddie, para asegurarte de que estás listo, tienes todo actualizado. Luego, en enero, donde cambian, donde simplemente abren el sistema. Esto significa que los prestamistas, tasadores podrán trabajar y presentar o los 2.6 o 3.6 antiguos. Y eso continúa hasta noviembre de veintiséis.

Y en ese momento, las GSE requerirán que todas las nuevas presentaciones estén en el nuevo formato UAD 3.6. Así que lo que me mantiene despierto por la noche, sigue habiendo muchas incógnitas. Todo el mundo está a un ritmo diferente ahora mismo. Ha habido muy poco interés del prestamista en la fase de producción limitada, pero todos quieren que esté listo para esa fase.

¿Correcto? Y las empresas de software de evaluación aún no han completado el software. Ya sabes, nos estamos acercando mucho. Por lo tanto, los evaluadores no han visto necesariamente una versión de trabajo.

Solo han visto ejemplos. Solo han visto lo que se supone que debe ser. Los evaluadores van a estar un poco detrás de la ocho pelota. Ese tipo me mantiene en nueve.

Los diferentes sistemas de LOS, porque esto es completamente diferente, ya sabes, aceptando esto, arrastrándolo. Todas esas incógnitas que no se pueden tener en cuenta en las pruebas hasta que están en producción en vivo, eso me mantiene despierto por la noche.

Esto es mejor para el prestamista porque básicamente estará en su LOS. Ellos dirán que estoy solicitando una tasación unifamiliar. Y si se vuelve a decir que es un PUD o un condominio u otra cosa, tendrá esos datos, y básicamente dirá, aquí está el tipo de evaluación que estamos haciendo basándonos en eso. Sí. Muy bien.

Sí. Podemos saber que creo que mejorará mucho la comunicación entre el prestamista y el AMC y el tasador.

Y ahora mismo, hay muchas órdenes de prestamista de un tipo de formulario específico. ¿Correcto? Y el evaluador lo completa basándose en la información, y luego la nueva información está disponible más tarde, y luego quiere que el evaluador la vuelva a cambiar. Este sistema debería eliminar la mayor parte de eso porque el proceso va a determinar la propiedad.

Bien. Eso parece una mejora general. Entonces, conduciendo al tipo de calidad y cumplimiento, qué con campos de datos más estructurados y menos narrativas, como dijiste, pasamos a los datos. ¿Cómo afecta esto a los procesos de revisión?

Reducirá la frecuencia de correcciones posteriores a la presentación del AMC al evaluador. Los campos de datos, no sé si ha visto los nuevos formularios, pero son muy interesantes porque toman secciones de la evaluación en la que está trabajando, y todos los datos que recopiló, y luego debajo está la narrativa que ese tipo de datos une todo. Reducirá la frecuencia de las correcciones posteriores a la presentación del prestamista porque el comentario se vinculará específicamente a los datos que está viendo. Como he dicho hoy, tienes tres páginas de informe. Allí se muestra toda la información, y luego puede tener páginas tras páginas de anexos de texto que unen toda esa información. Así que es difícil ir y venir y ver eso. Así que hará que el proceso de revisión, tanto para el evaluador como para el AMC y el prestamista, sea un tipo de revisión mucho más coherente que antes. Y ayudará a asegurarse de que se aborden ciertas cosas.

Todo el mundo gana. Así es como suena.

Entonces, sobre el cumplimiento en ese mismo tema, ¿qué papel desempeñará la API de cumplimiento de UAD en la reducción de las reenvíos?

Esto garantizará que los campos obligatorios de UAD estén completos y en el formato correcto antes de enviarlos al AMC. En el entorno actual, hay comprobaciones de UAD, pero no necesariamente se forman. No están actualizados. Hay muchos escenarios diferentes.

Con la API, la API de cumplimiento, estas se vincularán entre sí, vinculadas a lo que se requiere. Así que los evaluadores están trabajando muy duro. Trabajan muy duro, muy rápido, y engañas algo y puedes seguir adelante. Bueno, esto va a ayudar a detectarlo de antemano. Así que va a eliminar muchos de esos pequeños errores administrativos y frustrantes para el prestamista, el AMC y el tasador.

Bien. Entonces, ¿qué grado de confianza tiene en torno a la plataforma de control de calidad y está listo para septiembre?

Nuestra plataforma QC, estoy cien por cien seguro de que estaremos listos para septiembre. Actualmente estamos en la fase de prueba de nuestra plataforma. Estamos utilizando ejemplos que han sido lanzados por Fannie para poner la plataforma al día. Como digo, estamos en la fase de prueba ahora mismo, y lo completaremos antes de agosto, lo que nos da un mes más para retocarlo, jugar, realmente marcarlo. Y a medida que las empresas de software comiencen a lanzar el software, podremos crear algunos archivos de prueba adicionales que podremos enviar. Así que, en agosto, estaremos listos con nuestra plataforma de reseñas. Para el ocho de septiembre, lo llamaremos.

Muy bien. Y luego tenemos el veinticinco de julio para la fase cinco de ULDD, luego la producción fue limitada en septiembre. ¿Es esto realista? Parece que cuando vas a las conferencias, hay acidez estomacal.

Estaremos listos para cumplir con los pedidos en el nuevo UAD 3.6 durante la fase de producción limitada. Estamos trabajando en muchas pruebas ahora mismo, trabajando con los sistemas LOS para actualizar todo.

Entonces, ¿cuál es su mayor preocupación sobre la fecha límite obligatoria del veintiséis de noviembre? Quiero decir, sé que está muy lejos, pero pensamos que con TRID y otras cosas también con otros grandes cambios en la industria exigidos por las GSE. Suena lejos, pero estará aquí antes de que lo sepamos. ¿Qué es Sí? Ha mencionado algunas preocupaciones, pero ¿cuál es su mayor preocupación?

Formación. Este es un gran cambio para todos. Y no es solo un cambio para los evaluadores. No es solo un cambio para el AMC. No es solo un cambio para el prestamista. Todo el mundo.

Y la comunicación entre ellos y las expectativas es que somos desconocidos. Así que me preguntó cuál es mi mayor preocupación sobre la fecha límite. Mi mayor preocupación es que todos esperen hasta el último minuto para entrar en esto. Mi mayor preocupación es que suceda algo cada uno, cada dos semanas del año que viene, la industria se pone ocupada. Ese no es un buen momento para hacer este tipo de cambio porque va a haber problemas crecientes durante un mercado ajetreado. Y como está ocupado, es muy importante comenzar temprano para asegurarse de estar listo para esa fecha límite del veintiséis de noviembre.

Y luego volvamos a los proveedores. Ha mencionado la coordinación continua con los proveedores. ¿Ve alguna señal de alerta en su preparación?

Bueno, sin las formas con las que empezar a jugar y superar, eso es un poco, ya sabes, de una señal de alerta. Pero creo que los evaluadores son inteligentes. La mayoría de los evaluadores pueden tomar una copia del USPAP sin ningún formulario. Debe ser capaz de revisarlo y realizar una evaluación. Eso es lo que estamos haciendo aquí. Lo estamos informando un poco diferente. Algunas de las señales de alerta que veo son, ya sabe, que supervisamos a muchos de los grupos de redes sociales de los evaluadores. Y ahora mismo, ya sabes, ya que los evaluadores están empezando a familiarizarse realmente con 3.6, están viendo que muchos de vosotros ya sabéis, estos son todos los campos disponibles que podéis ver al completar una evaluación. Y es mucho, pero es una forma dinámica de que si respondes esto, tienes que responder esto. Así que no tendrán que rellenar todos esos campos en cada informe. Y creo que, sin entrar y ver eso, es difícil entenderlo cuando lo ves como una imagen general y no como una tarea específica. Así que soy un poco una señal de alerta es su preocupación por esto.

Muy bien. Entonces, ¿cómo deberían los prestamistas examinar a sus socios de AMC para determinar si están preparados para el UAD 3.6?

Creo que lo has tocado. ¿Sabes? Tenemos que facilitar la comunicación para los cambios y sistemas mutuos.

Debe comenzar a realizar pruebas juntos antes de la fecha de lanzamiento. Tienes que empezar a trabajar juntos. Entonces, examinar su AMC, ya sabe, hemos repasado algunas de las cosas que el AMC debe hacer, pero el hecho de que el asunto es que no pueden hacerlo solos. El hecho de que su AMC esté listo no significa que esté listo. Y solo porque esté listo no significa que su AMC esté listo. Así que realmente necesita facilitar esa comunicación.

Bien. Muy bien. Así que creo que habló de mi siguiente pregunta: si pudiera dar a los prestamistas tres medidas para abordar este mes y tuvieran un lápiz y papel a mano, ¿cuáles serían? Parece que la primera es asegurarse de que las API estén listas, ya sabes, hacer que las pruebas estén alineadas. Pero, ¿cuáles diría que son sus tres principales para los prestamistas que escuchan ahora?

Creo que ha hablado de confirmar con su proveedor de LOS cuándo estará listo para facilitar el proceso de pedidos y procesamiento de UAD 3.6.

Confirme qué cambios, si los hubiera, debe realizar para alinearse con su proveedor de LOS que incluye las API, asegurándose de que todo eso esté actualizado. Hay muchos cambios técnicos que tienen que ocurrir, y debe asegurarse de que está haciendo eso por su parte. Y luego comprometan como organización a estar listos para entrar en funcionamiento lo antes posible antes de la fecha obligatoria de veintiséis. Porque si esperas hasta el último minuto, será una lucha.

Lo tengo. Muy bien. ¿Y qué recursos deberían marcar nuestros oyentes ahora mismo? Quiero decir, ¿qué materiales hay para que pasen y pasen al personal y cosas así?

Bueno, los GSE tienen una cantidad fantástica de información. La página de información de GSE UAD y Marvin, podría compartir el enlace después de esto, pero es una página de información del prestamista. Así que tienen una grabación de seminario web de preparación del prestamista. Tienen toda la documentación de UAD 3.6. Tienen capacitación en la industria para el nuevo UAD, tanto para prestamistas como para tasadores, y tienen un kit de preparación para prestamistas que básicamente lo guía a través del proceso de estar listo. Y eso es lo que sabe, iría a Fannie Mae, las páginas de preparación del prestamista del GSE, y esa es la mejor información que va a ver hoy.

¿Y alguna idea final sobre cómo posicionar esto como una oportunidad en lugar de simplemente el cumplimiento? Sé que es difícil porque cuando nos vemos obligados a hacer algo para cumplir, parece que es como, bueno. Tenemos que hacer esto y sufrirlo. ¿Hay alguna oportunidad aquí?

Creo que sí. La industria de la evaluación ha tenido un pequeño impacto en los últimos años en su reputación por una variedad de razones. Siempre que el mercado de la vivienda va de una manera u otra, los tasadores a menudo son culpables. Creo que esto nos da una oportunidad como industria de evaluación de recuperar esa confianza pública. Esa es una de las primeras cosas que ves en el camino usado es mantener la confianza pública. Y creo que esto va a ayudar con la consistencia con la que todo el mundo va a ser tratado igual. Todos van a tener la misma información.

Creo que hay una oportunidad allí, y creo que hay una oportunidad para que los prestamistas analicen su proceso. Quieren completar y realizar la tasación y cerrar el préstamo. Así que en su proceso de revisión de la evaluación, se alinea más con lo que realmente requieren los GSE porque van a tener mucha información ahora. Así que no tienes que pensar que hay muchas superposiciones que se han colocado a lo largo de los años, ya sabes, para intentar obtener un informe más creíble.

Bueno, el formato y los informes van a conducir a un informe más creíble para empezar. ¿Correcto? Así que creo que es una oportunidad para que los prestamistas vuelvan, desarrollen programas de capacitación realmente buenos para su suscripción. La suscripción, la revisión de la evaluación ha sido la misma durante treinta años.

¿Correcto? Esta es una oportunidad para que, como industria, pulsemos el botón de reinicio, no solo con los informes, no solo con los datos que estamos recopilando, sino que realmente nos centramos en lo que es importante. La opinión de valor que se está expresando es precisa y realmente se limita a restablecer cómo hacemos las cosas. Y creo que tenemos la oportunidad de salir del otro lado porque va a ser un dolor cada vez mayor.

Podemos salir del otro lado menos riesgo, más coherencia y, ya sabe, recuperar parte de esa confianza pública que puede haberse perdido con los años con el sistema actual.

Rick, has proporcionado mucha información, pero ¿qué deberían marcar nuestros oyentes ahora mismo para que puedan tener un punto de referencia al que volver y luego compartir con sus equipos internos?

Sí. Deben marcar como favorito, ya sabes, stewartvaluation.com. Puedes ir allí, echa un vistazo a nuestra entrada de blog. Tendrá todos los enlaces a los mejores recursos.

Derecha. Así que un lugar sencillo para recordar, stewartvaluation.com, y utilízalo como punto de referencia para prepararte para el UAD 3.6 Rick, muchas gracias por estar hoy en el espectáculo, y hablaremos contigo la próxima vez. Eso es todo para Stewart in the Studio, donde los profesionales hipotecarios recurren a soluciones del mundo real y nuevas ideas.

Encuentre más episodios y perspectivas en Stewart.com/lender. Nos veremos la próxima vez.