所有权替代品背后的风险和未知因素

Marvin： 欢迎 TJ。您上周在 TMC Rundown 上被推荐为真正有特色的客人，谈论了头衔和政府实体如何试图降低成本。嗯，你能谈谈产权行业迄今为止取得的进展吗？也许是什么阻碍了进一步的储蓄？

TJ： 谢谢，Marvin。我认为我们现在都感受到了房地产市场的痛苦。负担能力和以往一样令人担忧。价格很高。价格升值继续上升。我认为我们都在寻找方法，使交易对消费者来说更便宜。

您会看到 GSE 正在研究标题替代方案和豁免计划。您看到 FHFA 为试图使其整体信贷可用性更高的计划打开了框。您有 VA 和 FHA 正在研究他们的特定计划，试图找到尽可能减少担保费或其他保险的方法。

我认为我们都在深入挖掘，试图找到降低成本的方法。我们作为一个行业有责任为消费者做到这一点，因为我们负责美国的梦想。这就是我们每天的游行，这对我们来说非常重要。在标题世界中

我认为我们已经看到了超越通货膨胀的创新。我认为，有证据表明，溢价以实际美元减少，35%或36%回到2018%。推动的因素是更多地使用产权数据，扩大工厂，使用带有信用数据的产权引擎。这提高了效率。我们已经看到 eSign 和 eClosings 以及 eRecordings 的兴起，嗯，有助于在托管流程中实现交易后和效率。

整体而言，这推动了消费者成本的下降。我们仍然坚持的事实是，全国有3300个县，每个录音机办公室都有自己的系统，自己的数据集，他们自己的文档分类方式。数据标准与 MISMO 中的方式不一致。

因此，最终我们正在规范化这些数据，使其可操作，这既昂贵又耗时。我认为我们正在尽最大努力，数据集越来越好。但是，最终，这种巴尔干化，数据的分割使它变得困难。嗯，我们也看到了欺诈的兴起。

我们看到人们对洗钱的担忧越来越多，我们必须在产权行业实施这些措施来防范这些风险。所以最终，你知道，我们正在尽可能快地进行创新，我们正在击败通货膨胀，但风险不断上升，所以这是我们正在尽最大努力提高效率的事情之一。我们将继续这样做。

但是，与此同时，它将获得更多的数据一致性，获得统一的数据集，获得区块链，从记录的角度来看，未来可能采取的任何形式，能够使用以前的记录，我认为这是它的关键。

Marvin： 然后，您谈到了一些替代标题产品背后的风险和未知因素。你在哪里着陆的？

TJ： 所以，真的，当我们谈论替代标题产品和流程时，我们谈论的是豁免和 AOL。

我很欣赏住房的痛苦，每个人都试图在我们的空间中进行创新，试图找到消费者的利益，降低成本，并真正在他们可以的地方做一些不同的事情。然而，最终，我们提出的只是我们已经看到的适合在AOL中放弃或节省费用的场景和用例。

这会产生意想不到的后果。我想我们首先看了一下，在豁免场景中，你有点脱脂，风险最小，最近两到五年内可能在家购买的文件，你最终做的是为池中的其余部分做出不利的选择。

所以，今天我们平均计算所有文件的成本，以治愈硬成本和正在进行的工作。当你删除风险最小的文件时，你最终会增加其他人的成本。这就是保险的运作方式。您可以看到，在风险分配池中，从汽车保险到洪水保险。

当你拥有更广泛的人才库时，你会为每个人提供更好的定价。那是那个邻居的乞丐。另一个风险，特别是关于豁免的风险，是在实际进行全面搜索之前，这将是一个数据驱动的决策。因此，您将在最富裕的数据丰富的领域获得豁免 - 这意味着您不会帮助您想要帮助的消费者。豁免背后的真正想法是，我们能联系到需要帮助的人吗？如果你依靠豁免，最终是最富裕的美国人和我，我认为这不是我们打算推动帮助的地方。对于AOL，你知道的，真的，当你看一下大多数州的全国价格结构时，你有集中报价未报价桶价格，正如我们所说的那样，你有你的分层价格，在一定的贷款规模或购买金额中它是固定费用，在大多数情况下，这些桶价格具有竞争力，并且许多场景比律师意见书便宜。

当您从等式中删除标题时，您可能会将风险或费用引入您可能没有计算的等式中。例如，佛罗里达要求一名律师在没有写字时参与结束托管。在与佛罗里达州的律师交谈时，他们将收取的成交金额甚至高于产权保险。所以我认为这是有创新空间的事情之一。我们以正确的方式驾驶它。我们只需要意识到做出改变的意外后果。

Marvin： 因此，让我们来谈谈整个交易中最重要的人，即消费者，请记住，大多数消费者不是保护其产权的专家。

应如何通过当今的各种产品保护消费者？

TJ： 马文，这是一个很好的观点。我们已经看到了欺诈的兴起。我们看到了一个空置的大量欺诈。我们已经看到卖家假冒欺诈，你今天看到了新闻中的故事。你知道的，作为产权保险专业人士，我们工作的一部分正在策划公众记录。

每年平均记录450万份左右的文件。行为登记处是步入式的。您可以走进来，记录您展示的几乎任何用于记录的内容。只要它符合要求，最终，它将被公开记录。而且没有一个真正的强大过滤器来保护消费者或房主......任何人都免受这些公共记录的影响。有一个普通法的诉因叫做诽谤的头衔，所以仅仅是它的存在就意味着这是一件发生的事情。无论出于何种原因，人们都会记录最终影响购买，出售，抵押贷款的能力，无论财产和我们在产权交易中的角色，无论是在购买方面还是在重熔方面，我们都会策划这些记录。

我们做根治性的工作。我们在确保未来交易便利性的同时清理记录。嗯，你知道的，我想了很多广告，看看他们的头衔是否锁定了，还有其他类似的事情。最终，这些都无效。你知道，我认为他们会让你知道更多，但就治愈性目标而言，他们实际上可以为你做的事情并不多。

最终，追索权是一种所有权政策。而且，这是低频率的事情之一，因为我们在策划记录方面做得很好。从历史上看，由于标题是预防医学，因此索赔率在2%到4%之间。我们采取的根治性措施最终降低了最终的风险，我们在产权世界中的支出就是这种努力，也是这种策展。所以我会告诉你，当今世界的结构，我们开展业务的方式集中在所有权上，未来交易是否取决于以前发生的制造过程的存在，以确保我们未来是神圣的。而且，在存在风险的情况下，我们作为专业人士不断创新，以防止这些风险。你知道，我们在预防欺诈方面正在做一些事情。我们在电线预防方面正在做一些事情。我们是任何洗钱的重要合作伙伴。你知道的，我认为我们尽了自己的一份力。所以，我不知道其他替代产品会预料到这些未来的解决方案。

我认为他们非常关注今天和攻击成本，而不注意未来。

Marvin： 嗯，这是很好的额外细节，T.J.我真的很感谢你，只是在这里解释了整体景观。嗯，太棒了。感谢您在工作室里待在斯图尔特，我们很快就会再次交谈。